Investitions-Controlling

Einführung

Ganz gleich, ob Geld für die Forschung oder die Anschaffung von Maschinen ausgegeben werden soll: Investitionsentscheidungen gehören zu den wichtigsten in jedem Unternehmen. Doch bedauerlicher Weise sind die Entscheidungsvorlagen häufig nicht ausreichend, oder beinhalten fachliche Mängel. Es entstehen Fehler bei Annahmen, die vermeidbar gewesen wären und es kommen Fragen auf: Welche Planzahlen sind wirklich die, die gebraucht werden? Wieviel Kapital sollte eingesetzt werden? Und wie lange sollte die Entscheidung bindend sein? Fragen wie diese verunsichern und machen deutlich, warum Investitionsentscheidungen sehr gut geplant und vorbereitet werden müssen. Zumal die Geschäftsführer und der Vorstand seit den verschärften Haftungsbedingungen für falsche Entscheidungen mit ihrem privaten Vermögen haften (Stichwort: Business Judgement Rule).  Planungsannahmen sowie „handwerkliche“ Rechenmethoden sind damit von höchster Tragweite und werden in diesem Seminar fokussiert behandelt. Der Businessplan rückt in den Mittelpunkt der Aufmerksamkeit – als verbindendes Element zwischen Strategie, operativen Zahlen und Liquidität, wie bspw. Working Capital, aber auch als Grundlage für die Nachkontrolle von Investitionsprojekten, damit ein Lerneffekt entsteht und Investitionsentscheidungen in der Zukunft besser getroffen werden können.

Inhalt

Investitions-Controlling: Überblick über alle Faktoren; Business Judgement Rule: gesetzliche Anforderungen an Investitionsvorlagen; Statische Investitionsrechnungen: Grenzen und Möglichkeiten (Kosten-, Gewinn-, Renditevergleich); Der Interne Zinsfuß (IRR) als eine missverstandene Größe: sind der modifizierte Zinsfuß und die Kapitalwertrate eine Alternative?; Discounted Cashflow (DCF), Barwert, Endwert, Annuität und Tilgungsplan; Die Kapitalwertmethode als oftmals guter Kompromiss aus Aufwand und Genauigkeit; Umgang mit Investitionsauszahlungen, Nutzungsdauern und Investitionsvorlauf; Fallstudie zur Kapitalwertmethode; Ausführliche Finanzpläne: Erstaunliche Ergebnisse beim Einbeziehen der Finanzierung; Risiken berücksichtigen: Sensitivität, Szenario / Treiberbasierung, Kapitalkosten, Entscheidungsbaum, Monte-Carlo-Simulation; Ein gutes Orientierungsgerüst: der Business Plan; verbesserte Plan-Annahmen/Prognosen: wie kann mit kognitiven Verzerrungen („Biases“) und dem Einfluss von Heuristiken umgegangen werden?; Lessons learned: Vom Investitionsantrag bis zur Nachkontrolle – ein praktisches Beispiel.

Sie arbeiten im Seminar mit Excel – bitte Notebook mitbringen.

Lernziel

Sie meistern am Seminarende die jeweils angemessenen Rechenmethoden und können Hindernisse sowie Erfolgsaspekte einer integrativen Beurteilung von Investitionen ausmachen. Sie trainieren die wesentlichen Methoden sehr praxisbezogen für eine sichere Anwendung.

Zielgruppe

Controller, Kaufmännische Leiter, Projektleiter, Projektmitarbeiter in Investitionsprojekten – auch ohne spezifische Vorkenntnisse.