Financial Due Diligence

Einführung

Mit einer Due Diligence sollen Marktpotenziale und Synergie-Effekte nicht überschätzt, Risiken nicht unterschätzt, versteckte Lasten nicht übersehen oder keine zu hohen Akquisitionsobjekt-Preise bezahlt werden. Bei solch komplexen Prozessen, die oftmals mit großem Zeitdruck verbunden sind, müssen die Verantwortlichen umfassendes M&A-Projektmanagement-Know-how ebenso mitbringen wie detailliertes und zugleich fachverbindendes Wissen.

Inhalt

Zunächst geht es um die Grundlagen zum Verständnis der Due Diligence und dabei besonders um den Überblick über M&A-Transaktionsprozesse; die Definition und Ziele einer Due Diligence Arten/Untersuchungsfelder der Due Diligence sowie die entsprechende Abgrenzung. Zum Thema Analysen im Rahmen einer Financial Due Diligence beschäftigen uns Aspekte wie die Geschäftsmodellanalyse; Quality of Numbers – Informationssysteme (Rechnungswesen, Controlling, MIS, Risk Management etc.); Quality of Earnings, Normalisierung der Ertragslage; Net Assets; Working Capital; Netto-Finanzschulden; Quality of Cash Flows; Planungsplausibilisierung; pro forma- und Carve-out-Anpassungen oder auch die Darstellung von Analyseergebnissen.
Fallstudien zu den Themen EBITDA-Normalisierung; Netto-Finanzschulden; Working Capital sichern den Praxisbezug. Dann ist die Interdisziplinäre Einbettung der Due Diligence in M&A-Transaktionen ein Thema und hier besonders die Due Diligence & Kaufpreismechanismen sowie Due Diligence & Kaufvertragsklauseln. Im Rahmen des Projektmanagements werden die Informationsanforderungen und -quellen der Due Diligence und die phasenweise Abstufung der Due Diligence bearbeitet. Und auch Sonderthemen, wie z. B. White Paper-Analysen, Factbook, Vendor Due Diligence oder Due Diligence in exogenen Krisen (Corona, Krieg, Leiferkettenstockung) stehen abschließend auf unserem Plan.

Lernziel

Sie informieren sich im Seminar Financial Due Diligence detailliert und anhand von Beispielen, welche Kernkomponenten eine Due Diligence beinhaltet. Zudem lernen Sie die Vorbereitung, die Inhalte und die Abläufe der einzelnen Bausteine einer Financial Due Diligence kennen. Und auch die Umsetzung der Analyseergebnisse in eine erfolgreiche Transaktion ist ein wichtiges Ziel in diesem Training.

Zielgruppe

Das Seminar Financial Due Diligence ist ideal für Entscheider sowie Führungskräfte, Manager und Fachreferenten im Rechnungswesen bzw. Controlling oder Unternehmensberater.