Strukturierte Zinsprodukte

Risiken werden oft erst erkannt, wenn das Versagen eines Systems bereits zu einem Unglück geführt hat. Die Risiken strukturierter Kapitalmarktprodukte lassen sich auf acht wesentliche Fragen zusammenfassen:
Kennen Sie den Anteil an simplen/komplexen strukturierten Produkten in Ihrem Portfolio?
Existiert ein System für das Pricing und Risikomanagement Ihrer strukturierten Produkte?
Wie stellen Sie fest, ob Ihre Struktur zum Zeitpunkt der Emission zu einem „fairen" Preis gekauft wurde?
Wie beurteilen Sie, ob Sie Ihre Struktur am Sekundärmarkt „marktgerecht" verkauft haben?
Wie quantifizieren Sie das in einer Struktur innewohnende Marktpreis- und Kreditrisiko? Nützten Sie dafür ein Kennzahlenmanagement?
Simulieren Sie das in beinah allen strukturierten Produkten implizite asymmetrische Kursverhalten?
Kennen Sie das Worst Case Szenario, aber auch den Best Case Ihrer Strukturen?
Welchen möglichen Abschreibungsbedarf haben Ihre strukturierten Produkte zum Bilanzstichtag?

Strukturierte Zinsprodukte

Jetzt buchen Inhouse-Angebot

Beschreibung

Risiken werden oft erst erkannt, wenn das Versagen eines Systems bereits zu einem Unglück geführt hat. Die Risiken strukturierter Kapitalmarktprodukte lassen sich auf acht wesentliche Fragen zusammenfassen:
Kennen Sie den Anteil an simplen/komplexen strukturierten Produkten in Ihrem Portfolio?
Existiert ein System für das Pricing und Risikomanagement Ihrer strukturierten Produkte?
Wie stellen Sie fest, ob Ihre Struktur zum Zeitpunkt der Emission zu einem „fairen" Preis gekauft wurde?
Wie beurteilen Sie, ob Sie Ihre Struktur am Sekundärmarkt „marktgerecht" verkauft haben?
Wie quantifizieren Sie das in einer Struktur innewohnende Marktpreis- und Kreditrisiko? Nützten Sie dafür ein Kennzahlenmanagement?
Simulieren Sie das in beinah allen strukturierten Produkten implizite asymmetrische Kursverhalten?
Kennen Sie das Worst Case Szenario, aber auch den Best Case Ihrer Strukturen?
Welchen möglichen Abschreibungsbedarf haben Ihre strukturierten Produkte zum Bilanzstichtag?

Inhalte

• Grundlagen und Basisbausteine strukturierter Kapitalmarktprodukte: Bausteinprinzipien und Grenzen der Produktzerlegung, Aufbau und Konstruktion einer Bewertungskurve für strukturierte Zinsprodukte, Pricing und Risikoanalyse der Basisbausteine strukturierter Zinsprodukte, Optionen als Grundbausteine strukturierter Zinsprodukte
• Strukturierte Zinsprodukte der ersten und zweiten Generation: Single (Step up) Callable Bond, Capped / Floored / Collared Floater, Reverse Floater, Multi-Tranchen Bond, Constant Maturity Floater, Multi Step up Callable Bond, CMS Spread (Steepener), Snowball / Memory Floater, Target Redemption Note (TARN), Range Accrual Note
• Stripping, Pricing, Simulation und Risikomanagement: Stripping der strukturierten Produkte (wenn möglich) in die Basiselemente, Kalkulation der Strukturen auf Basis unterschiedlicher Funding Levels im Primärmarkt, Bewertung der Strukturen im Sekundärmarkt über Asset Swap Spreads (Prüfung von „marktgerechten" Preisen), Quantifizierung der Zinsänderungs- und Volatilitätsrisiken über Sensitivitäten (PVBP, Vega), Erkennen des asymmetrischen Kursverhaltens aufgrund von Szenario-Analysen, Optimaler Kauf- und Verkaufszeitpunkt strukturierter Produkte

Teilnehmer

Sie profitieren als Mitarbeiter im Bereich Handel, Sales, Risikomanagement bzw. Risikocontrolling, Revision, Treasury, Backoffice und wenn Sie sich einen vertieften Überblick über Derivate und deren Funktionsweise verschaffen wollen.

Referenten

Christian Karl

Termin 1 08.11.2012 , 09:30 Uhr - 09.11.2012 16:30 Uhr
Ort: Bonn
Seminarnummer 1262739
Gebühr: 1160.00 EUR (umsatzsteuerfrei gemäß §4 Nr. 22a UStG) Termin 2 18.11.2013 , 09:30 Uhr - 19.11.2013 16:30 Uhr
Ort: Bonn
Seminarnummer 1362260
Gebühr: 1160.00 EUR (umsatzsteuerfrei gemäß §4 Nr. 22a UStG) Rabatt Ab 2. Teilnehmer oder ab 2. Buchung eines Teilnehmers im gleichen Jahr 10 % Rabatt!