Bondanalyse

Gerade in der aktuellen Niedrigzinsphase des Anleihemarktes mit erhöhtem Zinsänderungsrisiko und bedeutendem Kursrückschlagspotenzial sind fundierte Kenntnisse im Bereich der Bondanalyse eine dringende Voraussetzung für ein erfolgreiches Risikomanagement.
Ziel unseres Seminars ist es, die verschiedenen Bewertungsmethoden von Geld- und Kapitalmarktinstrumenten und die zugrundeliegende Methodik des Barwertkonzeptes anwenden zu können.
Sie gewinnen in unserem Seminar einen strukturierten Überblick über für das Risikomanagement von Zinsinstrumenten relevante finanzmathematische Grundlagen, die Basis jedweder Vorbereitung einer Anlageentscheidung an den Rentenmärkten ist.
Das Erkennen der Risikokomponenten und das erfolgreiche Management der Zinsänderungsrisiken von Fixed Income Instrumenten über Sensitivitätskennzahlen bilden einen weiteren Schwerpunkt.

Bondanalyse

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Beschreibung

Gerade in der aktuellen Niedrigzinsphase des Anleihemarktes mit erhöhtem Zinsänderungsrisiko und bedeutendem Kursrückschlagspotenzial sind fundierte Kenntnisse im Bereich der Bondanalyse eine dringende Voraussetzung für ein erfolgreiches Risikomanagement.
Ziel unseres Seminars ist es, die verschiedenen Bewertungsmethoden von Geld- und Kapitalmarktinstrumenten und die zugrundeliegende Methodik des Barwertkonzeptes anwenden zu können.
Sie gewinnen in unserem Seminar einen strukturierten Überblick über für das Risikomanagement von Zinsinstrumenten relevante finanzmathematische Grundlagen, die Basis jedweder Vorbereitung einer Anlageentscheidung an den Rentenmärkten ist.
Das Erkennen der Risikokomponenten und das erfolgreiche Management der Zinsänderungsrisiken von Fixed Income Instrumenten über Sensitivitätskennzahlen bilden einen weiteren Schwerpunkt.

Inhalte

• Bondanalyse und finanzmathematische Grundlagen: Definition, Aufgaben und Analysemethoden im Bondbereich, Cashflow Analysen, Barwertkonzept, Zinsberechnungsmethoden und Diskontfaktoren, Kritische Betrachtung des Barwertkonzepts, Einflussfaktoren auf die Rendite, Berechnung der Stückzinsen, Clean & Dirty Price, Rendite als gewichteter Durchschnittwert der Zerorenditen, Unterschied zwischen Rendite- und Zerokurven
• Ertragskennzahlen von Geld- und Kapitalmarktinstrumenten: Zinsberechnungskonventionen an den europäischen und internationalen Bondmärkten, Analyse von Discount Papers, Yield Papers und plain vanilla Floater, Analyse von Festsatzanleihen, Zerobonds und einfachen Zinsprodukten, Grundlagen der modernen Yield Spread Analyse: Renditespread (Yield Spread), Zero Spread (Z-Spread) und Interpolated Spread (I-Spread)
• Risikotreiber und Management des Interest & Credit Spread Risikos: Risikotreiber und Zinsinstrumenten (Bonds, FRN's
• Governments, Corporates, etc.) - Zinsänderungsrisiko (IR Risk) und Bonitäts- bzw. Ausfallrisiko (CR Risk), Definition, Ermittlung und Interpretation der Duration nach Macaulay, IR & Credit Spread BPV als absolute Sensitivitätskennzahl zur Analyse des Zins- und Credit Spread induzierten Kursrisikos, Messung nichtlinearer Risiken mittels Convexity

Teilnehmer

Sie profitieren als Mitarbeiter im Bereich Handel, Sales, Risikomanagement bzw. Risikocontrolling, Revision, Treasury oder Backoffice und wenn Sie sich einen vertieften Überblick über den Bondmarkt, Risikokennzahlen und deren Funktionsweise verschaffen wollen.

Referenten

Christian Karl

Termin 18.04.2013 , 09:30 Uhr - 19.04.2013 16:30 Uhr
Ort: Bonn
Seminarnummer 1362257
Gebühr: 1160.00 EUR (umsatzsteuerfrei gemäß §4 Nr. 22a UStG) Rabatt Ab 2. Teilnehmer oder ab 2. Buchung eines Teilnehmers im gleichen Jahr 10 % Rabatt!